花旗:金蝶国际目标价升至35港元 维持买入评级|花旗_财经_巧孵五彩蛋

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发布时间:2021-01-11 15:00

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花旗发布研究报告,维持金蝶国际(00268)“买入”评级,驴子跨栏赛跑并为SaaS软件股首选,将其目标价由31.6港元上调10.75%至35港元。

该行表示,www.sw2000.com.cn近期投资者会议中,管理层重申全年云合约目标接近10亿元人民币(下同),盒子先生历险记相信云收入在下半年将进一步加快,主要受惠金蝶云苍穹及金蝶云-星空增长强劲,火柴人前线以及其他云产品的贡献,相信2020年公司云收入增长或稍低于50%。而金蝶云-星空维持稳定增长,留客率也逐步自公共卫生事件复苏,管理层目标是聚焦于客户质素及较长生命周期等,期望未来可成为公司“现金牛”。

该行有信心其云收入增长可受惠于其金蝶云苍穹优势,云服务估值基础以预测未来一年市销率约26倍计算,较其他全球SaaS同业溢价20%,以反映金蝶定位强劲等。


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