大摩发表研究报告称,斧头帮杀戮康师傅(00322)次季销售增长11%,纯利增长1.23倍,变成女友的那一天优于预期。但股份现时估值偏高,市盈率达27倍,175sf.com维持“减持”评级,目标价14.9元。
该行表示,www.zzrsks.com.cn公司管理层并无改变全年业务目标,仍预期全年整体销售增幅为中单位数,多米诺骨牌接龙意味未来数季销售增长将放缓,而经常性盈利增幅预测则维持逾25%。
报告中称,康师傅将会透过优化方便面产品,改善产品组合,预计明年及之后的销售会由新产品所带动。另外,次季饮品业务的销售增长13%,但管理层认为,在高基数下,下半年饮品业务将面对挑战。