新浪财经带你寻找最有潜力、最有投资价值的港股上市公司，傲气仙宗“2018金狮奖港股上市公司价值风云榜评选”火热进行中！【点击投票】欢迎您来助力！联系邮箱：[email protected]
交银国际削富力地产（02777）目标价18.85%，从12.52港元下调至10.16港元，水枪版合金弹头评级维持“沽出”。
该行称，虽然过去几年的销售已锁定2018年大部分的收入和利润，魔域海盗熊猫但是融资成本急涨和销售慢于预期的影响将在2019和2020年开始显现。流动性紧张也可能使富力放慢建设资本支出的投放，从而影响收入入账。该行分别下调对公司2019和2020年的盈利预测6.3%和12.1%，美眉草莓糕下调每股资产净值预测至22.57港元。
该行又称，公司2018年销售可能不达标。富力2018年10月份的合约销售为87亿元人民币，财经927在线收听前10个月累计合约销售为957亿元人民币，仅完成了全年销售目标1300亿元人民币的73.6%，低于行业平均的83%。该行同时认为，公司的高财务负担将拖累增长前景。
富力建议发行不多于8.056亿股新港股，但是该行认为，这虽然可能在一定程度上解决了急切的融资需求，但也大大稀释每股盈利，并影响估值。
